談談工薪家庭的理財方案

    陶先生今年28歲，就職于成都一家國有企業，稅后月薪2000元。妻子在成都郊縣工作，是高中語文老師，稅后月薪1800元左右。兩人年終獎約合4000元左右。無外債無住房，活期存款14萬。2007年初，在朋友的推薦下，開始嘗試投資基金，先后購買了5000元華夏成長，5000元鵬華動力增長，2000元博時第三產業，2000元國投瑞銀核心，2000元上投內需動力，此外在近期剛剛開通了基金定投，每月定投800元的博時平衡。家庭每月生活雜費支出合計650元，老婆每月購物300元，每年過節送禮4000元左右。雙方父母身體健康，均有社保，以后養老不存在任何問題，能自給自足并每年結余2W左右。

    由于妻子年齡已經不小(28歲)，陶先生家里準備明年就要baby。同時計劃未來兩年內在成都郊縣購置一套房產，約合15萬左右。陶先生現在比較發愁的是，baby出生后如何進行長遠的投資，儲備他以后的上學、留學等費用，同時又不影響家庭的生活品質。

    【財務狀況分析】

    陶先生和妻子的工作都非常穩定，家庭收入預計在未來幾年不會有太大的變動，屬于典型的工薪階層。從陶先生家庭的年度收支情況可以看到，年家庭收入49600元，年開支較少，每年大概在15400元左右。年節余占年總收入的69%，可以看出家庭的儲蓄能力相當強，家庭的開支計劃和預算能力很強，遠遠超過了標準值40%。

    從家庭資產負債情況來看，銀行存款14萬，開放式基金16800元(成本)，此外沒有任何資產和負債。可以看出家庭活期存款較多，閑置資金豐富，占到家庭總資產的90%，而閑置資金的再增值能力卻很差，投資資產比例不足，建議可以根據自己的投資偏好設定出不同風險的產品組合，分散投資風險，獲得更大的收益。

    家庭保障情況。目前陶先生和妻子的單位都為他們購買了足夠的社保，但保險保障稍顯不夠。可以先理清家庭的保障需求，在經濟條件允許的情況下，為妻子購買部分定期壽險、重疾險、醫療健康險等常規保險。陶先生自己的保險保障也應加強，家庭購買保險的費用支出，占家庭年收入的5%就比較合適。

    【理財規劃建議】

    控制投資風險，構建更加合理的基金投資組合

    陶先生家庭目前正處于形成期，雖然未來預計開支會加大，但家庭結構年輕，家庭投資風險承受能力強。由于在今后兩年內，家庭都會面臨較大的生活目標支出，陶先生可以將部分活期儲蓄投資于開放式基金，構建合理的基金投資組合。

    目前陶先生基金投資情況：

    陶先生不到2萬的資金配置的基金品種達到了6只，投資太過分散。此外，投資的這六只基金全部是股票型，風險太過集中，可以考慮組合持有不同類型的基金產品，分散風險，同時根據家庭風險承受能力和偏好適當進行調整，制定合理的基金投資組合比例。建議陶先生根據自己的實際情況選擇2-4家基金公司旗下3、4只不同投資風格的基金產品進行投資，這也是常說的“不要將雞蛋放在同一個籃子里”的道理。

    2008年開年以來，股票市場一度走低，受四川汶川大地震的影響，開放式基金凈值普遍受到了比較嚴重的侵蝕，股票型基金整體表現出的抗跌能力要比平衡型及債券型基金稍差。特別是在目前股票市場出現寬幅震蕩的情況下，可以適當利用資金進行補倉，從而攤低原購買基金的成本。因此目前來看，震蕩行情的出現，對陶先生家庭來說，既是危機，又是時機，陶先生家庭可以構建更加穩健的基金組合，增加配置平衡型和債券型基金，增強投資組合的抗跌能力，獲得長期穩定的投資回報。可以將14萬的活期存款做以下分配：

    ① 準備家庭應急準備金。目前持有的儲蓄及基金類資產與月支出的比例高于合理的水品，鑒于明年有生育baby的計劃，考慮留存4萬的備用金，其中1萬以銀行活期存款方式持有，其余以貨幣市場基金方式持有。以貨幣市場基金的方式持有，投資成本低，資金到帳迅速，是家庭理財活期存款的替代品，年收益在2%左右，并且收益免稅。

    ② 調整目前的基金投資組合，增加6萬左右的開放式基金投資，增加配置平衡型基金和債券型基金。債券型基金風險較低，收益較穩定，是個不錯的選擇。平衡型基金風險高于債券但低于股票，主要投資于股票市場，部分債券市場和貨幣工具，年收益率大概在10%-30%左右。基金定投計劃是個長期的過程，可以繼續堅持。

    ③ 由于未來有購房和養育小孩的計劃，剩余的資金可以考慮購買銀行理財產品，如人民幣理財產品、外匯理財產品，投資年限在1-2年左右。這部分投資以固定收益產品為主，風險較股票市低，收益穩定，還有機會獲得較為可觀的額外回報。