短期理財產品可讓你小賺一筆

    自26日起，央行再度加息，不少金融機構紛紛提高了元旦期間超短期理財產品的預期年化收益率，14天及以內期限產品的平均預期年化收益率已超過3%，高于銀行一年期存款利率2.75%，繼上周之后再創年內新高。

    “每到年底，資金緊張，加上近期央行連續提高存款準備金率，銀行存貸比壓力大增，這時候發行理財產品，有助于銀行回籠資金，投資者也可享受較高收益。”興業銀行義烏分行理財師郭慧文說。

    風險不大 收益高過存款利息

    從周二新發行的產品來看，上海浦東發展銀行發行的短期理財產品，投資期4天的預期年化收益為3.8%，而投資期9天的預期年化收益率為3.9%；興業銀行發行的2011年1月第一期“天天萬利寶”，投資期21天，扣除費用后預期年化收益率為3.3%；農業銀行發行的“金鑰匙安心得利”系列產品，投資期在2天、25天、53天、84天的，預期年化收益率分別為3.4%、2.9%、3.05%、3.2%，都勝過同期銀行存款利率。

    “雖然央行兩度加息，可對于全年約3.3%的通脹率，一年期的存款利率仍為負值。而縱觀前三季度的理財產品，有99.4%都實現了正收益，特別是短期、超短期理財產品，多是投向債券、貨幣市場、票據等風險偏低的領域，總體來看風險很小。”浦發銀行義烏支行的理財師蔣劍介紹說。

    而依照往年的情況，元旦后市場資金緊張局面緩解，銀行理財產品的收益率也會相應回落。因此，業內人士認為，加息背景下的超短期理財產品還是值得投資者關注。

    適宜人群：有短期閑置資金 “對于那些手中有短期閑置資金，年底又想小賺一筆的市民來說，可以考慮這類理財產品，而資金長期閑置的則可以考慮其他收益更高的投資品。整體上看，6個月以內的銀行理財產品的平均收益率仍不到3%，比定存好，跑贏CPI的還是少數。”郭慧文說。

    大額的長期閑置資金投入到短期產品，有好幾段時間是享受不到高收益的。首先，短期理財產品在募集期內，收益是按活期計算的；其次，產品到期后，本金和收益也需要3～5個工作日才會回到投資者的賬戶，這段時間利息也是按活期計算；最后，當產品到期后，選擇下一期理財產品還需要一定的時間，等待期間資金收益還是按活期計算。

    另外，考慮到此次加息主要是為了遏制物價過快上漲，并不能斷言已進入了加息周期，因此，如果對資金的流動性要求不高，在購買短期理財產品的時候，投資者也可考慮配置一些中期產品，收益率也相對高一些。

    投資訣竅：主要關注四個方面

    各銀行的短期理財產品在收益率，申購、 贖回條件，及資金到賬時間等的規定上各不相同，投資者選擇時，主要關注以下幾個方面：

    一是收益率，由于投資范圍不同，短期理財產品的預期收益率相差較大，即使是同類型產品，各家銀行的預期收益率也各不相同，這就需要“貨比三家”。此外，不能簡單地看數字，還要考慮實現的可能性。

    二是留意申購、贖回費率。目前銀行理財產品費率包括：認購費/申購費、贖回費、產品年管理費、年托管費、超額收益業績報酬等，看上去都不多，但加在一起就多了。如果本身收益率就低的話，最后能得到的就更少。因此，購買前最好咨詢一下理財師。

    三是要弄清產品期限。銀行理財產品并不是跟定期存款一樣，從購買當天就開始計息，而是在產品說明書中對起息日和到期日做了具體規定的。

    這里需要提醒的是，募集期是購買截止的時間，起息日是開始計算利息的時間，兌付日是資金回到投資者賬戶的日期。

    碰到兌付日是在到期日后的若干工作日，還需要除掉雙休日和節假日，這樣計算出來的才是正確的到賬日期。

    四是弄清楚贖回到賬時間。根據每家銀行交易規則不同，有的是在贖回后2～3小時內，資金就能到賬，有的則要隔日才能到賬。